新しいNISA「税金を払っても特定口座から移すべきか？」30年検証【東証協力】

　ただ、投資対象のリターンが年平均2％以下、かつ特定口座の金融商品の含み益がかなり大きい場合、NISA口座に移しても有利にならないケースが発生していた。

　たとえば、「特定口座で保有する金融商品が元手の4倍まで値上がり＝評価額の50～75％が含み益」の状態なら、「移すのはちょっと待った」。NISA口座に移したあとの上昇が年平均2％以下なら税金面で負ける可能性がある。

　逆に言えばあなたが「今後も年平均2％以上の値上がりをする」と期待していて、かつ特定口座の金融商品が元手の2倍以下しか値上がりしていない場合、特定口座からいったん売却してでもNISA口座に移すほうがよさそうだ。

「特定口座から評価額400万円（元手200万円、含み益200万円）の金融商品を売却し、税引き後の360万円をNISA口座に移して30年間保有」「同条件の金融商品を特定口座で30年間保有し続け、税金の支払いを売却時まで先延ばしにする」の2パターンを検証した。

　どちらのパターンも2年目以降はNISA口座で毎年360万円の投資をしたと仮定して、30年後の両者の資産を比較する。

　運用1年目から30年目までの年平均リターンが2％、5％、10％の場合は、いずれもNISA口座に移したほうが有利になった。一番シンプルな「増えるだけ」のパターンの検証である。

　しかし年5％のリターンでも、10年に1度の50％もの暴落に3回または2回見舞われると、NISA口座に移さないほうが有利な場合があった。

　最終的に元本割れしたら、特定口座のほうが少し得。NISAの非課税メリットがなくなるので当たり前の話だ。

　含み益のあった特定口座の資金をそのまま運用したほうが、損失額は若干減るというわけ。NISAで損をしたら、いいことは何もない。

　実際のTOPIXを使ってあらゆる期間を検証すると、わずかだが「特定口座から移さないほうが有利だったパターン」もあった。

暮らしとモノ班 for promotion

【フジロック独占中継も話題】Amazonプライム会員向け動画配信サービス「Prime Video」はどれくらい配信作品が充実している？最新ランキングでチェックしてみよう