米国S＆P500の株価「ほぼ100年」検証　ワースト1は世界大恐慌の「84％」暴落

「世界大恐慌による84％の暴落を現在の資産運用の参考値とするのは、おすすめできません。さすがに当時と今では経済構造や公的なセーフティーネットが違いすぎるからです。現実的な比較対象にできるのはワースト2位以下でしょう」

　となるとリーマン・ショックのマイナス60.7％が“最悪の数値”。これは当時の為替レートも考慮された下落率で、ドル建てのままだと51.8％だった。

　投資信託の積み立てを続ける人の間では「全世界株式」も人気だ。そこで、全世界株式の指数「MSCI ACWI」における暴落ワースト5も掲載した。同指数の算出開始は88年なので、過去34年間が対象。リーマン・ショックのマイナス61.5％がトップだった。こちらも当時の為替を考慮した円建てだが、ドルベースではマイナス54.7％。ワースト2以降は新興国が窮地に陥ったアジア通貨危機、湾岸戦争が続いた。

　株式だけが入った投資信託を積み立てている場合、最悪の状況下では5～6割まで減ることを念頭に置くべきだ。たとえば資産の半分は預貯金に残し、残りをS＆P500や全世界株式に投じる形にしてはどうか。そうすれば、リーマン・ショック級の暴落が来ても、資産全体では4分の1の含み損で済む。

「過去におけるいずれの暴落局面でも、株価は回復してきました。企業が利益面で成長すれば、長期的には株価も右肩上がりを描くものなのです」

（金融ジャーナリスト・大西洋平、編集部・中島晶子）

※AERA　2022年8月15－22日合併号より抜粋

暮らしとモノ班 for promotion

2024年の『このミス』大賞作品は？あの映像化人気シリーズも受賞作品って知ってた？