新NISA「S&P500vs全世界株式」投資スタート年により利益が全然違った

「S＆P500派」と「全世界株式派」の論争をよく見かける。今後は誰にもわからないため過去の数字で検証しよう。アエラ増刊「AERA Money 2023秋冬号」より。

【試算結果はこちら】S&P500vs全世界株式、毎月1万円積立で20年後にいくら？

　新NISAでは、基本的に右肩上がりの成長が続く（はずの）「米国株に丸ごと投資」や「世界中の株に丸ごと投資」するインデックス型投資信託（以下、投信）をコツコツ買っていくことを本誌は推す。

「米国株価指数S＆P500の1993年から2022年まで（30年）の年間平均リターン（配当込み、円建て）は約12％です。全世界株式は、同じ30年で試算すると約10％でした」

　と語るのは、ニッセイ基礎研究所金融研究部主任研究員の前山裕亮さん。リターンが良好だからこそ、つみたてNISAや一般NISAでも（おそらく新NISAでも）、米国株式や全世界株式の投信が人気ともいえる。

株価指数と同じ値動き

　インデックス型投信は、株価指数とほぼ同じ値動きをする。たとえば日経225のインデックス型投信を買うと、日経平均株価を構成する225銘柄を全部買ったのと同じ値動きになる。

　本当に225銘柄を全部買うには大金が必要だが、投信はネット証券なら100円から買える。1万円分買おうが3万円分買おうが、225銘柄入り。おまとめパックのようなものだ。

　米国株式では、米国の優良企業500社が対象の「S＆P500」や、米国の上場企業ほぼすべて（約4000社）が対象の全米株式指数「CRSPUSトータル・マーケット・インデックス」が有名。

　全世界株式なら世界中の主要企業約3000社の株価を指数化した「MSCI ACWI（オール・カントリー・ワールド・インデックス）」がド定番だ。

ほぼ米国株式が圧勝

　どの指数に連動するものがベストか。ネットでは「米国のS＆P500しか勝たん」「米国がこの先も好調とは限らない。どこの国が勝ってもいいように全世界株式」などの論争がしばしば起こる。

　そこでニッセイ基礎研究所の前山さんに、毎月1万円ずつ米国株式（S＆P500）、全世界株式（MSCI ACWI）、日本株式（TOPIX）につみたて投資をした場合、20年後にいくらになっていたかを検証してもらった。

　直近の20年間だけでは心もとないので、1973年スタートから20年間、1974年スタートから20年間……という形で31パターン。それぞれの開始から20年後は元本240万円（毎月1万円×20年）がいくらになっていたか？