ただし、「投資信託がダメな金融商品と主張する気は全くない」と桶井さんは指摘する。
「資産形成期には、効率よくお金を増やすことができる、優良な手段だと思っています。そこはミスリードにならないよう強調しておきます。あくまで私がここで主張するのは『出口戦略』には向かないということです」
2つの枠で毎年計360万円投資
では、これらの戦略を実現するには、どのような銘柄を選ぶべきだろうか。
「まず、つみたて投資枠は『eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）／三菱UFJアセットマネジメント』を毎月10万円で5年間購入しようと思っています。一方で、成長投資枠は住友林業（1911）、日産化学（4021）、信越化学工業（4063）、荏原製作所（6361）、栗田工業（6370）、三菱HCキャピタル（8593）、KDDI（9433）、小松製作所（6301）、ブリヂストン（5108）、ヤマハ発動機（7272）などに投資しようと思っています。すでに買い付け済みの銘柄もあります。2つの枠で毎年計360万円投資して最速の5年で上限枠1800万円を使い切る予定です」
個別株については、成長投資枠だけで見ずに特定口座も含めて、各銘柄をできるだけ均等額で買い付けることを目指すという。
「タイミングは計らずに買い付けていく予定です。長期投資ゆえ、目先の経済指標や四半期決算などを追うことはしません。結果的に、それらが理由で株価が落ちるようなことがあれば、買い付けを前倒しすることもありえます。ちなみに、経済指標の分析・確認、経済指標に伴う株価の反応を予想することにリソースを使って短期売買しても、百戦錬磨のプロには勝てないと思います。優良銘柄を探すことにリソースを使ったほうが有意義でしょう」
じぶん年金をつくるという観点で、成長投資枠を大型株に向ける戦略は手堅そうだ。
（上野智）
沖昌之
ラリー遠田
北原みのり
