2024年から始まった新NISA（少額投資非課税制度）。プロは実際にどのように活用しているのだろうか。資産が億超えし、FIRE済みの個人投資家で『お得な使い方を全然わかっていない投資初心者ですが、NISAって結局どうすればいいのか教えてください！』（すばる舎）などの著作もある桶井道（おけいどん）さんに新NISAの戦略を聞いた。
【写真】上空から見ると「円」の形だった日本銀行の建物はこちら
「つみたて投資枠では資産の最大化を、成長投資枠では配当金（分配金）の最大化を狙います。私は現在50歳。つみたて投資枠は10～15年後の60歳か65歳まで運用して、全額を売却した後、特定口座で東証ETF（上場投資信託）を買って分配金の最大化を目指します」
「成長投資枠が主役で、つみたて投資枠は脇役である」というのが基本的な考え方だという。
「そもそも投資信託の取り崩しは考えになく、高配当株および増配株からの配当金、東証ETFからの分配金を最大化させていき、『じぶん年金』の構築を目指しています。ポートフォリオの完成形としては、日本株は成長投資枠＋特定口座で25銘柄（もしくはそれ以上）＋外国株は特定口座でETFを活用する予定です」
人間は老いるという観点
お金の増やし方ばかりがクローズアップされているが、新NISAは恒久化されるからこそ「出口戦略」がより大切になってくると桶井さんは言う。
「新NISAでお金を増やした後に、『どう守るのか？ どう使っていくのか？』が大事な視点になります。投資は、いかに効率よくお金を増やすかという『数学的』要素をもって語られることが多いですが、人間には心があり、人間は老いるという観点を忘れてはならないと思っています。私は、投資信託を取り崩す出口戦略は難しいと考えています。ですから、高配当株や増配株から配当金を得る、ETFやREIT（不動産投資信託）から分配金を得る、そうして『じぶん年金』を構築することを出口戦略として考えています」
春風亭一之輔
peco
矢部万紀子
