中島晶子
※データは２０２１年９月３０日現在。「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ」シリーズ全１３本をそれぞれ毎月１万円ずつ積み立てた場合のシミュレーション。スタート時に１万円を投資し、各月末に１万円ずつ積み立てていったと仮定（最終月末は投資せず）。１５年間積み立てた場合の利益が多い順にランキング。設定日より前の期間は、それぞれの「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ」の投資対象となる指数で試算し、コストは考慮していない。積み立て期間２０年の「国内株式（日経平均）」「国内リートインデックス」「バランス（８資産均等型）」に関しては、ベンチマークとなるインデックスのデータ（ベンチマークとしては日経平均トータルリターン・インデックス、東証ＲＥＩＴ指数）が２０年に満たないため「－」とした。▲はマイナス。データ提供：三菱ＵＦＪ国際投信
不動の人気を誇ってきた米国株ファンドだが、直近は相場変調の兆しにトーンダウン。実際、どれくらい利益が出たのか、今後はどうなるのか。AERA 2021年10月25日号の記事を紹介する。
【図表】240万円が956万円に！毎月1万円の積み立てシュミレーションはこちら
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この夏、ツイッター上で見かけていた、個人投資家たちの高揚した声。
「今日もヒストリカルハイ！ 僕の米国株は順調です」
「入金力、入金力。今月も米国S＆P500を20万円買い」
「全世界株式と一蓮托生！ もっと上がれ～」
NISAやiDeCoの非課税枠を超えて投資する人も増えている。
■依然人気は米国株投信
投資信託の中でも、突出して投資家の資金が集中しているのは米国株投信だ。理由は単純明快。最も儲（もう）かっていたからである。特に高い支持を獲得しているのは、米国の代表的な500社で構成するS＆P500に連動するインデックスファンドだ。
実際のところ、投資家に人気のインデックスファンドに毎月1万円ずつ積み立てていたら、どの程度の利益が出たのか？ 信託報酬と呼ばれる手数料の安さで人気のインデックスファンド「eMAXIS Slim」シリーズを運用する三菱UFJ国際投信に壮大な試算をしてもらった。同シリーズ全13本のシミュレーションを、積立期間15年の成績で順位付けしたものだ。
やはり、トップは「米国株式（S＆P500）」で、2位の「先進国株式」に123万円以上の大差をつけた。20年ずっと積み立てていれば毎月1万円が956万円！ 実に財布から出したお金（20年間で240万円）の4倍である。3位は「全世界株式（除く日本）」、4位は「全世界株式（オール・カントリー）」。バブル期以来の3万円台回復を果たした「国内株式（日経平均）」は5位に入ったが、4位とは25万円以上の差。試算に使う指数に制約があるため15年以上の結果が出せないのだが、別で通常の日経平均株価・配当込みのデータを使って計算してもらったところ、1位の「米国株式」より20年で290万円以上も手取り額が少なかった。
中島晶子
ニュース週刊誌「AERA」編集者。アエラ増刊「AERA Money」も担当。投資信託、株、外貨、住宅ローン、保険、税金などマネー関連記事を20年以上編集。NISA、iDeCoは制度開始当初から取材。月刊マネー誌編集部を経て現職
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